Quando Henrique, um morador recente de Vila Esperança, é interceptado ao descer, desesperado, pela rua 2, um mistério começa a se formar sobre a pequena cidade.
Algo pavoroso foi visto pelo garoto na entrada de uma mina abandonada, no alto da montanha da cidade. O líder da Turma 5 convoca os amigos para darem início às investigações. Visões de crianças que andam à noite vestidas de palhaço, balões espalhados nos tetos das casas e risadas sinistras que ecoam da Mina de Vila Esperança... Sustos, perigos e muita aventura serão ingredientes constantes na vida de Ju, Elô, Bocão, Régis e Paulinho. Eles são os únicos que poderão salvar a cidade da ameaça de um assombroso palhaço, e contarão com a genialidade de Paulinho, o caçula da turma, para desvendar esse terrível mistério.