Reino de Leão, século XI. Caio é enviado para o castelo das Fragas, na inóspita costa cantábrica, a fim de iniciar a sua formação de cavaleiro. O seu espírito independente e a atitude irreverente desagradam à corte do padrinho, mas suscitam a simpatia do povo do domínio. Integrado como escudeiro na mesnada das Fragas, participa no cerco de Toledo. Aí é armado cavaleiro de el-rei Afonso VI de Leão e Castela, e permanece alguns anos combatendo na fronteira efervescente do al-Andalus.

Um dia, inesperadamente, é chamado a regressar ao Norte para ocupar o lugar de alcaide do castelo das Fragas, ordem que cumpre a contragosto. Com o passar do tempo, no entanto, Caio vai-se apercebendo da forte ligação que o prende ao domínio e às suas gentes, e conhece Benilde, a donzela a quem decide dedicar a sua vida. É então que uma sucessão de intrigas se interpõe entre os jovens apaixonados e a felicidade sonhada…